기업과 산업을 파고드는 투자 리서치 아카이브https://www.alt2.co.kr/ko-krhttps://www.alt2.co.kr/posts/ai-capex-bets/https://www.alt2.co.kr/posts/ai-capex-bets/빅테크의 AI 설비투자가 어디에 쓰이고 언제 비용으로 돌아오는지, OpenAI와 앤스로픽의 수익성 격차가 무엇을 말하는지, 그리고 각 사가 어떤 미래에 돈을 걸고 있는지 분석합니다.Wed, 22 Jul 2026 00:00:00 GMThttps://www.alt2.co.kr/posts/cloud-hyperscalers-2026/https://www.alt2.co.kr/posts/cloud-hyperscalers-2026/마이크로소프트·구글·오라클·아마존·메타의 클라우드 사업을 점유율, 성장률, 수주잔고, 고객 집중도, 자체 물량(LLM), 데이터센터 투자의 6가지 축으로 비교합니다.Wed, 22 Jul 2026 00:00:00 GMThttps://www.alt2.co.kr/posts/memory-lta-era/https://www.alt2.co.kr/posts/memory-lta-era/삼성전자·SK하이닉스·마이크론이 잇따라 맺는 장기공급계약(LTA)의 구조 차이, 각사가 그리는 미래, 그리고 DXI·D램·HBM·낸드·eSSD 가격에 미칠 영향을 추론합니다.Mon, 20 Jul 2026 00:00:00 GMThttps://www.alt2.co.kr/posts/hbm-2026-samsung-skhynix-micron/https://www.alt2.co.kr/posts/hbm-2026-samsung-skhynix-micron/AI 반도체 수요를 이끄는 HBM 시장에서 세 회사의 현재 위치와 HBM4 전환기 경쟁구도를 정리합니다.Thu, 09 Jul 2026 00:00:00 GMThttps://www.alt2.co.kr/posts/on-device-ai-semiconductor-demand/https://www.alt2.co.kr/posts/on-device-ai-semiconductor-demand/스마트폰·PC가 클라우드 없이 AI를 돌리기 시작하면 반도체 수요 지도가 어떻게 바뀌는지 — 수혜 기업의 관계도까지 정리합니다.Tue, 30 Jun 2026 00:00:00 GMThttps://www.alt2.co.kr/posts/tsmc-foundry-valuechain/https://www.alt2.co.kr/posts/tsmc-foundry-valuechain/설계와 제조가 분리된 반도체 산업의 구조, 그 한가운데에서 TSMC가 어떻게 '모두의 공장'이 됐는지 관계 중심으로 정리합니다.Thu, 25 Jun 2026 00:00:00 GMThttps://www.alt2.co.kr/posts/samsung-electronics-hbm/https://www.alt2.co.kr/posts/samsung-electronics-hbm/HBM이 왜 AI 시대의 병목이 됐는지 구조부터 이해하고, 뒤처졌던 삼성전자가 HBM4로 역전하기까지의 과정을 관계 중심으로 정리합니다.Sat, 20 Jun 2026 00:00:00 GMT