실적·이벤트 / 어닝콜
서모피셔 26년 2분기 어닝콜 — 매출 두 자릿수 성장에 가이던스도 상향, 시장은 환호
매출 120억 달러(YoY +10%)·조정 EPS 6.03달러(YoY +13%)로 컨센서스를 넘겼고 연간 가이던스까지 올린 분기. 다만 성장의 절반은 인수합병에서 나왔다는 점을 짚어봅니다.
한눈에 보기
2026년 7월 23일 발표된 서모피셔 사이언티픽(과학 연구·진단·바이오 의약 서비스 종합기업) 2분기 실적 컨퍼런스콜 핵심입니다.
beat/miss
컨센서스는 잭스(Zacks) 집계 발표 전 추정치 기준 — 발표 직후 잭스 리뷰 보도에서 인용했습니다.
단위: 십억 달러 · 막대 길이는 절대 수치 기준 (공유 스케일)
EPS와 현금흐름 — 조정 이익도, 현금도 함께 늘었다
희석 EPS (달러)
매출이 두 자릿수(+10%)로 늘고 조정 EPS도 13% 뛰면서 컨센서스를 웃돌았고, 회사가 연간 가이던스까지 올리자 주가가 상승했습니다. 다만 매출 성장 10%p 가운데 절반인 5%p는 인수합병에서 나왔고, 자체 성장(유기적)은 5%였습니다.
콜에서 언급된 증감 한눈에
가이던스 — 연간 매출·이익 모두 상향
- 연간 매출 가이던스를 $47.4B~48.1B(474억~481억 달러, 전년 대비 +6~8%)로 상향.
- 연간 조정 희석 EPS 가이던스를 $24.93~25.33(전년 대비 +9~11%)로 상향 — 중간값 기준 종전보다 0.25달러 올림.
- 분기 중 발표한 미생물학(microbiology) 사업 매각은 3분기 마무리 예정이며, 2026년 매출을 약 2억 달러, 조정 EPS를 0.05달러 낮추는 효과 반영.
- 분기 중 자사주 10억 달러 매입(상반기 누적 40억 달러).
부문별 흐름 — 네 부문 모두 성장, 성장 엔진은 실험실 제품·생명과학
서모피셔는 공식적으로 4개 부문으로 나뉩니다. 가장 큰 실험실 제품/바이오파마 서비스(연구 소모품·의약품 위탁개발생산)와 생명과학 솔루션(시약·유전자분석 장비), 그리고 분석장비(질량분석기 등), 특수진단입니다.
| 구분 | 25Q2 | 25Q3 | 25Q4 | 26Q1 | 26Q2 |
|---|---|---|---|---|---|
| 실험실 제품·바이오파마 | 6.00십억 달러 | 5.97십억 달러 | 6.38십억 달러 | 6.04십억 달러 | 6.69십억 달러 |
| 생명과학 솔루션 | 2.50십억 달러 | 2.59십억 달러 | 2.95십억 달러 | 2.64십억 달러 | 2.81십억 달러 |
| 분석장비 | 1.73십억 달러 | 1.89십억 달러 | 2.21십억 달러 | 1.72십억 달러 | 1.85십억 달러 |
| 특수진단 | 1.13십억 달러 | 1.17십억 달러 | 1.22십억 달러 | 1.14십억 달러 | 1.21십억 달러 |
각 분기 실적 보도자료(8-K 첨부)의 공식 부문 매출표 기준. 네 부문 모두 연말(4분기)에 솟는 계절성이 있어, 추세는 같은 분기끼리(전년동기) 비교해야 정확합니다.
26Q2 부문별 매출 상세 (십억 달러)
부문 수익성도 대체로 좋아졌습니다. 특히 분석장비 부문 이익률이 전년동기 18.8%에서 23.0%로 크게 뛰었고, 가장 큰 실험실 제품·바이오파마 부문도 13.8%에서 14.0%로 소폭 개선됐습니다.
현금흐름 — 조정 이익도, 현금도 함께 늘었다
FCF(잉여현금흐름 — 벌어서 쓰고 남은 현금) 추이 — 5분기 (십억 달러)