2026년 9월 8일 화요일

테르누스 시대를 앞두고 흔들리는 애플, 그리고 금 랠리에 올라탄 알라모스 골드

9월 7일은 노동절 휴장이라 새 거래일 데이터는 없었지만, 커뮤니티 논의는 쉬지 않았습니다 — 새 CEO 존 테르누스 체제의 첫 이벤트(9/9)를 앞두고 애플 주가가 내렸고, 금 값이 사상 최고를 …

AAOI 분석(26.09.08) — 매출이 86% 늘었는데 영업손실은 왜 더 커졌나

AI 데이터센터向 800G/1.6T 광트랜시버 호황을 타고 매출이 두 배 가까이 뛴 광부품 제조사를 15개 축으로 분석합니다.

Cloudflare 분석(26.09.08) — 매출은 36% 늘고 영업손실은 3배로 뛰었는데, 원인은 회사가 스스로 낸 해고 비용이었다

'인터넷의 20%가 우리를 지난다'는 회사가 AI 시대의 첫 대형 인프라 계약은 경쟁사(Akamai-Anthropic 18억 달러)에 내줬습니다.

두산퓨얼셀 분석(26.09.08) — 잔고 1.9조는 서비스, 실적은 납품 타이밍, 주가는 미국 데이터센터 서사

국내 발전용 연료전지 1위가 2025년 대규모 적자로 돌아선 이유, 수주잔고 1.9조원의 94%가 장기유지보수라는 사실, 2분기 매출 -65%와 3일 연속 급락의 실체, 계열사 HyAxiom이 낸 …

Dynatrace 분석(26.09.08) — 26분기 무결점 흑자 뒤에서 행동주의 펀드와 첫 빚이 동시에 등장했다

다이나트레이스는 상장 후 IPO 일회성 비용이 빠진 2019년 4분기부터 지금까지 단 한 분기도 GAAP 영업적자를 낸 적이 없습니다 — 데이터독·몽고DB의 절반 수준인 SBC 비율이 만든 기록입니…

EOSE 분석(26.09.08) — 매출 +351%의 정체는 최대주주가 자금을 댄 프로젝트 하나였다

아연 기반 장주기 에너지저장(LDES) 기업의 26년 2분기 매출 급증을 뜯어보면, 80%가 최대주주 겸 최대채권자 겸 이사회 멤버인 Cerberus 계열사가 자금을 댄 단일 프로젝트였고 제3자向 …

FLNC 분석(26.09.08) — 두 번 재확인한 가이던스, 석 달 만에 무너졌다

AI 데이터센터向 배터리저장 수주가 사상 최대인데도, 두 분기 연속 재확인하던 연간 가이던스를 세 번째 분기에 매출 -12%·조정EBITDA 흑자→적자로 대폭 하향한 에너지저장(ESS) 통합업체를 …

MXL 분석(26.09.08) — 1분기엔 하루 만에 76% 뛰고, 2분기엔 이겨도 떨어졌다

AI 데이터센터 광인터커넥트용 PAM4 DSP(Keystone·Rushmore) 매출이 급증하며 반년 만에 시가총액이 5배 넘게 뛴 팹리스 반도체 기업을 15개 축으로 분석합니다. AAOI와 달리 …

MongoDB 분석(26.09.08) — 첫 GAAP 흑자는 왔지만, 아직 영업이 아니라 이자가 만든 흑자입니다

매출이 30% 재가속하고 순이익 3분기 연속 흑자 행진을 이어갔지만, Atlas 성장률이 시장 기대에 1~2%포인트 못 미쳤다는 이유만으로 주가는 하루 만에 13.5% 빠졌습니다. 그 '첫 흑자'의…

팔로알토네트웍스 분석(26.09.08) — 한 분기 적자였다가 다음 분기 곧바로 흑자로 돌아온 이유

211억 달러 규모 사이버아크 인수와 30억 달러 규모 크로노스피어 인수를 반년 만에 동시에 소화한 사이버보안 대기업을 15개 축으로 분석합니다.

POET 분석(26.09.08) — 고객이 취소한 지 3주 만에 더 큰 계약이 떴다

매출이 분기 57만 달러에 불과한데 시가총액은 14억 달러(PSR 841배)에 이르는 광집적 설계기업을 15개 축으로 분석합니다.

울프스피드 분석(26.09.08) — 파산에서 돌아왔지만, 첫 분기 흑자는 영업이 아니라 회계였다

2025년 챕터11을 통과한 실리콘카바이드 반도체 기업을 15개 축으로 해부합니다.