기업분석 / MKS
시총 스냅샷 2026-10-19 · 재무 26Q2 · 판단 갱신 후속 기록 없음
MKSMKSMKSI
- 시가총액
- 145억 달러
- 거래소
- 나스닥
기준일: 2026년 10월 19일
관심종목 · 달라진 기록
이 브라우저에서 확인한 기록과 비교합니다. 기준이 없으면 최근 기록을 보여줍니다.
기업 소개
미국의 반도체 공정 제어·광학·레이저 및 표면처리 기술 기업. MKS Instruments에서 사명을 바꿨으며, Atotech 도금설비·약품과 Newport 광학 제품 등을 공급한다.
비즈니스 모델
반도체 공정 제어와 광학·레이저, Atotech 도금설비·약품을 공급하는 미국 기업. 장비 설치 후 약품·수리·교정 수요가 이어지지만 구독사업은 아니다.
조금 더 깊이 — 이 회사는 어떻게 돈을 버나
무엇을 파나
반도체 장비의 압력·진공·가스·전력을 제어하는 부품과 광학·레이저, PCB·패키징의 도금설비·약품을 팝니다.
누가 돈을 내나
반도체 장비 OEM과 반도체 제조사, PCB·패키지기판 제조사, 산업·연구 고객이 구매합니다. 최종 AI 서비스 이용자가 직접 고객인 구조는 아닙니다.
어떻게 이익을 남기나
장비·부품의 출하 대금과 약품 보충·수리·교정 서비스로 수익을 냅니다. 설치기반은 재구매 기회를 만들지만 가동률·제품 구성·운전자본이 이익의 현금 전환을 좌우합니다.
이 사업이 단단한 이유
공정별 설계·인증과 설치기반에 결합된 약품은 교체의 마찰을 만듭니다. 다만 회사의 제품 사양·개발주기만으로 독점적 기술이나 타사 대비 낮은 원가가 입증되지는 않습니다.
투자자가 조심할 것
반도체·기판 설비투자의 동반 둔화, 중국 배송·통상 위험, 고객 주문 조정과 인수 부채·전환채 희석이 핵심 위험입니다.
재무 흐름
실적 기준 26Q2 · 연한 막대는 전망, 주황 눈금은 발표 전 비교 기준
원본 수치표 보기
| 기간 | 매출 | 영업이익 | 비용 | 마진 |
|---|---|---|---|---|
| 23Q3 | 0.9 | 0.1 | 0.8 | 11% |
| 23Q4 | 0.9 | 0 | 0.9 | 0% |
| 24Q1 | 0.9 | 0.1 | 0.8 | 11% |
| 24Q2 | 0.9 | 0.1 | 0.8 | 11% |
| 24Q3 | 0.9 | 0.1 | 0.8 | 11% |
| 24Q4 | 0.9 | 0.1 | 0.8 | 11% |
| 25Q1 | 0.9 | 0.1 | 0.8 | 11% |
| 25Q2 | 1 | 0.1 | 0.9 | 10% |
| 25Q3 | 1 | 0.1 | 0.9 | 10% |
| 25Q4 | 1 | 0.2 | 0.8 | 20% |
| 26Q1 | 1.1 | 0.2 | 0.9 | 18% |
| 26Q2 | 1.2 | 0.3 | 0.9 | 25% |
실적 기준 2025년 · 연한 막대는 전망, 주황 눈금은 발표 전 비교 기준
원본 수치표 보기
| 기간 | 매출 | 영업이익 | 비용 | 마진 |
|---|---|---|---|---|
| 2022년 | 3.5 | 0.7 | 2.8 | 20% |
| 2023년 | 3.6 | 0.4 | 3.2 | 11% |
| 2024년 | 3.6 | 0.5 | 3.1 | 14% |
| 2025년 | 3.9 | 0.6 | 3.3 | 15% |
어닝콜·이벤트
아직 정리된 어닝콜이 없습니다. 실적 발표가 다뤄지면 여기에 쌓입니다.
다음 체크포인트
처음 세운 기준을 남겨두고, 이후 결과와 판단의 변화를 함께 기록합니다.
분석 당시 판단 · 2026.10.16 기준
당시 판단 펼쳐보기
전자 투자 회복과 재구매 경로는 지지. 독점 미입증, 반기 현금 정체와 차입·전환 현금 수요를 함께 평가. 현재 가격은 회복 이익의 지속을 요구. 선행 조정PER만의 저평가 해석 기각; FCF 추가 성장 조건을 역산.
- 01확인 대기
Q3 매출·GAAP EPS 가이던스와 최종시장 믹스 확인
당시 근거·기준. 회사 매출1350±40·GAAP EPS2.73±0.31. 전망 달성과 시장별 성장 구분.
다음 확인 시점 · 2026-11-05
- 02확인 대기
누적 순이익 증가가 OCF·FCF로 전환되는가
당시 근거·기준. H1 NI114→258, OCF306→296, FCF259→217, 운전자본 유출151백만달러
- 03확인 대기
반복 소비와 환율·금속 제외 성장 유지 여부
당시 근거·기준. Q2 소모품·서비스482백만달러·E&P 제외성장36%. 회사 계산과 공시 정수 재계산 구별.
- 04확인 대기
실제 전환채 행사와 원금 현금 결제 재원을 확인
당시 근거·기준. 전환 원금1400·6월말현금611백만달러. 전액 즉시행사 가정 아님. GAAP72.7/회사조정70.3백만주 차이 추적.
- 05확인 대기
공식 콜에서 새 전망·현금·차입 조건 확인
당시 근거·기준. 미국11/5 08:30EST, 한국11/5 22:30KST. 발표일까지 결과를 미리 채점하지 않음.
다음 확인 시점 · 2026-11-05
확인 대기는 결과가 아직 기록되지 않았다는 뜻입니다. 예정일이 지나도 자동으로 판정하지 않습니다.
검증과 판단 변화
아직 후속 검증 기록이 없습니다. 실적·공시 등을 확인하면 기존 기준에 결과와 근거를 덧붙입니다.
이전 기준과 검증 기록 1회 보기
다음 체크포인트
처음 세운 기준을 남겨두고, 이후 결과와 판단의 변화를 함께 기록합니다.
분석 당시 판단 · 2026.10.16 기준
당시 판단 펼쳐보기
반도체·패키징 성장의 현금 전환과 인수 부채·희석의 부담을 함께 본다. 장기 가격 검증이 미완료여서 주가 매력도 최종 판정은 유보한다.
- 01확인 대기
Q3 매출·GAAP EPS 가이던스 달성
당시 근거·기준. 매출1,350±40백만달러·GAAP EPS2.73±0.31달러
다음 확인 시점 · 2026-11-05
- 02확인 대기
FCF 회복과 운전자본 흡수 완화
당시 근거·기준. H1 FCF217백만달러·운전자본 유출151백만달러
- 03확인 대기
소모품·서비스 성장 및 환율·팔라듐 제외 성장
당시 근거·기준. 26Q2 소모품·서비스482백만달러, 전자·패키징 제외 성장36%
- 04확인 대기
전환채 행사·실제 희석주식수·순차입 변화
당시 근거·기준. GAAP와 캡드콜 반영 조정EPS의 분모 차이를 함께 검토
확인 대기는 결과가 아직 기록되지 않았다는 뜻입니다. 예정일이 지나도 자동으로 판정하지 않습니다.
검증과 판단 변화
아직 후속 검증 기록이 없습니다. 실적·공시 등을 확인하면 기존 기준에 결과와 근거를 덧붙입니다.
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