기업분석 / LIG디펜스앤에어로스페이스
시총 스냅샷 2026-10-19 · 재무 자료 없음 · 판단 갱신 후속 기록 없음
LIG디펜스앤에어로스페이스LIG Defense&Aerospace079550
- 시가총액
- 95억 달러
- 거래소
- 한국거래소(KRX)
기준일: 2026년 10월 19일
관심종목 · 달라진 기록
이 브라우저에서 확인한 기록과 비교합니다. 기준이 없으면 최근 기록을 보여줍니다.
기업 소개
구 LIG넥스원으로, 정부 프로그램의 개발·양산·수출과 전자장비 체계통합을 수행한다. 수주잔고와 현금은 다르며 계약 추정 변경·자회사 투자와 자금조달 조건도 함께 봐야 한다.
비즈니스 모델
구 LIG넥스원으로, 정부 프로그램의 개발·양산·수출과 전자장비 체계통합을 수행한다. 수주잔고와 현금은 다르며 계약 추정 변경·자회사 투자와 자금조달 조건도 함께 봐야 한다.
사업별 매출 비중
- 정밀타격 (26H1 연결)59%
- 감시정찰10%
- 항공전자·전자전16%
- 지휘통제·통신12%
- 기타2%
최근 연간 공시 매출 기준의 대략적인 비중입니다. 부문 구분 방식과 반올림에 따라 실제 공시와 차이가 있을 수 있어요.
조금 더 깊이 — 이 회사는 어떻게 돈을 버나
무엇을 파나
유도무기·레이더·감시정찰·항공전자·전자전·지휘통신 체계를 개발·생산하고 통합·정비합니다.
누가 돈을 내나
방위사업청·국방과학연구소 등 국내 기관과 해외 정부·지정기관, KAI 같은 체계업체가 계약 대금을 지급합니다.
어떻게 이익을 남기나
개발에서 시험·양산·납품·후속지원으로 이어지는 프로그램을 수행합니다. 국내 계약의 원가투입 진행률과 수출 계약별 납품 조건에 따라 매출과 수금 시점이 달라집니다.
이 사업이 단단한 이유
장기 정부 프로그램 참여와 시험·통합 경험이 축적돼 있습니다. 동일 조건의 요격 성능·전수명 원가 비교가 없으면 경쟁 제품보다 우월하다고 단정할 수 없습니다.
투자자가 조심할 것
정부 예산·수출 승인·대형 프로그램 발주, 계약 원가 추정과 회수 시차가 실적을 흔듭니다. 증설·신사업 투자와 우선주 배당 참여 조건도 보통주 주주의 현금 몫에 영향을 줍니다.
재무 흐름
이 기업의 재무 데이터가 아직 수집되지 않았습니다.
어닝콜·이벤트
아직 정리된 어닝콜이 없습니다. 실적 발표가 다뤄지면 여기에 쌓입니다.
다음 체크포인트
처음 세운 기준을 남겨두고, 이후 결과와 판단의 변화를 함께 기록합니다.
분석 당시 판단 · 2026.10.19 기준
당시 판단 펼쳐보기
회사에 대한 긍정적 판단과 현재 주가에 대한 판단을 나눠 네 질문에 답합니다. - Q1. 예. 수출이 최근 분기 매출 증가분의71.1%를 만들었습니다. 실제 전환의 증거지만 아직 현금 회수까지 끝났다는 증거는 아닙니다. - Q2. 절반만. 반기 영업이익에서 계약 추정 변경의 영향이28.5%입니다. 이를 영구 성장으로 보지 않되, 단순 차감값도 공식 정상 이익으로 단정하지 않습니다. 다음 분기 추정 가산이 줄어도 마진이 버티는지가 분기점입니다. - Q3. 아니오. 예정 우선주 자금은 현재 현금이 아니고 납입 후에는 투자에 쓰입니다. 전환이 없어도 이익참가 청구권이 생기므로 자금 확보가 곧 보통주 주주 부담의 소멸은 아닙니다. - Q4. 아니오, 현재 실적만으로 싸다고 보기 어렵습니다. 현재 보고이익43.77배는 과거 실적만 싼 값에 사는 가격이라고 보기 어렵습니다. 이익 확대·현금 회복과 우선주 참여를 함께 고려해야 합니다.
- 01확인 대기
누적 CFO와 계약자산 회수
당시 근거·기준. 다음 분기 누적 영업현금 적자가 반기보다 줄고, 공급자 선급금 부담이 둔화하는지 봅니다. 이익 증가만으로 합격 처리하지 않습니다.
- 02확인 대기
수출 전환과 잔고 보강
당시 근거·기준. 수출 인식이 이어지는 동안 신규 계약이 소진분을 메우는지 봅니다. 대형 계약의 체결 시점 때문에 분기 비율 하나로 실패를 선언하지 않습니다.
- 03확인 대기
추정 변경에 덜 의존하는 마진
당시 근거·기준. 당기 가산 효과가 줄어도 보고 마진이 유지되면 질을 높게 평가합니다. 미래 손익 영향은 별도 표에서 따라갑니다.
- 04확인 대기
11월13일 우선주 실제 납입
당시 근거·기준. 금액·발행수·추가 정정·회계 분류·배당 참가를 확인하고, 예정 현금 대신 실제 후속 재무로 교체합니다.
다음 확인 시점 · 2026-11-13
- 05확인 대기
Ghost와 미국 사업의 투자 회수
당시 근거·기준. 협약 수보다 금액·납기 있는 유료 계약과 분기 영업손실 축소가 확인되는지 봅니다. 손상 이후라는 이유만으로 회수가 끝났다고 보지 않습니다.
확인 대기는 결과가 아직 기록되지 않았다는 뜻입니다. 예정일이 지나도 자동으로 판정하지 않습니다.
검증과 판단 변화
아직 후속 검증 기록이 없습니다. 실적·공시 등을 확인하면 기존 기준에 결과와 근거를 덧붙입니다.
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