오늘의 헤드라인
알파벳 분석(26.09.02) — 순이익의 88%가 장부상 평가이익, 그리고 처음으로 남의 돈을 빌린 해
AI 원가 사슬의 맨 위에 선 회사를 15개 축으로 해부합니다.
주요 금융 이벤트 · 1
한국 8월 소비자물가 3.1%↑ — 통신비 기저효과, 근원물가는 3년 3개월 만에 최고
뉴스 분석 · 1
엔비디아, 미디어텍에 3.5조원 투자 — 커스텀 칩 진영을 인터커넥트로 편입시키다
영향 미디어텍 · 엔비디아 · 브로드컴
리서치 · 15
순환거래 지도 — 오픈AI·앤스로픽에 누가 얼마를 걸었나
어닝콜 · 컨퍼런스 · 3
크레도 26년 3분기(회계 2027년 1분기) 어닝콜 — 매출 4.79억 달러로 컨센서스 상회, 그런데 GAAP 매출총이익률은 가이던스 밖으로 떨어졌다
매출 +1.5% beatEPS +2.7% beat
커뮤니티 · 관심(0~3)과 심리는 별개 축
DELL 99건 8.7배 · PANW 30건 3.2배 · USO 35건 3.1배 · GPRO 26건 2.8배 · ASTS 54건 2.7배
델 관심 3팔로알토 네트웍스 관심 1.7United States Commodity Funds LLC - United States Oil Fund 관심 1.6GoPro 관심 1.5 · 뚜렷한 비관AST 스페이스모바일 관심 1.4 · 뚜렷한 낙관전체 보기 →
뉴스 분석
어제와 달라진 것
9/1 → 9/2 커뮤니티 명단새로 올라온 종목
- 델99건분석 있음
- AST 스페이스모바일54건분석 있음
- United States Commodity Funds LLC - United States Oil Fund35건
- 팔로알토 네트웍스30건분석 있음
어제 있다가 빠진 종목
- Take 2 Interactive어제 29건
- 마이크로소프트어제 26건
- Sellas Life Sciences어제 25건
- enCore Energy어제 23건
커뮤니티 언급 횟수 · 평활 배수
기업 실적 · 3건
주요 금융 이벤트
커뮤니티
리서치
순환거래 지도 — 오픈AI·앤스로픽에 누가 얼마를 걸었나
기업분석 9편에서 반복 확인된 가장 큰 교차 발견을 한 장으로 묶습니다.
AI 반도체 공급사슬 — 다섯 회사를 한 장으로
이 리포가 발행한 기업분석 5편(엔비디아·브로드컴·애플·TSMC·마이크론)을 사슬 순서로 다시 세웠습니다.
알파벳 분석(26.09.02) — 순이익의 88%가 장부상 평가이익, 그리고 처음으로 남의 돈을 빌린 해
AI 원가 사슬의 맨 위에 선 회사를 15개 축으로 해부합니다.
아마존 분석(26.09.02) — 순이익의 81%가 앤스로픽 평가이익, 걷어내면 P/E는 22배가 아니라 42배
AI 원가 사슬 3층에서 알파벳 쪽으로 마진이 개선 중인 회사를 15개 축으로 해부합니다.
애플 분석(26.09.02) — CEO가 바뀐 날, 자체 AI는 포기했다
팀 쿡이 물러나고 존 터너스가 CEO로 취임한 바로 그 시점, 애플은 자체 프론티어 AI 모델 개발을 접고 구글 제미나이를 연 10억 달러에 라이선스하는 회사가 됐습니다. Services 매출총이익…
아간 분석(26.09.02) — 두 달 만에 반토막, 그런데 회사에서는 아무 일도 없었다
밥콕앤윌콕스의 유일한 동급 비교 대상인 발전소 EPC를 15개 축으로 해부합니다.
26년 2분기 어닝 시즌 결산 — 201곳 중 74%가 넘겼는데, 플랫폼은 왜 10곳 중 6곳이 엇갈렸나
이 사이트가 26년 2분기 시즌에 다룬 어닝콜 201곳의 스코어보드를 서사로 바꿉니다.
마이크로소프트 분석(26.09.02) — 원가를 파는 쪽에 섰는데, 마진은 지는 쪽보다 빠르게 빠진다
AI 원가 사슬에서 컴퓨트를 파는 자리에 선 회사를 15개 축으로 해부합니다.
엔비디아 분석(26.09.02) — 자기자본만큼을 고객 생태계에 걸었다
데이터센터가 매출의 92.5%를 차지하는 이 회사는 정작 자본지출을 매출의 2~3%밖에 쓰지 않는 팹리스입니다.
오라클 분석(26.09.02) — 백로그는 4.9배 커졌는데 신용등급은 정크 코앞까지 갔다
AI 원가 사슬에서 유일하게 지분 없이 순수 임대인·채권자 자리에 선 회사를 15개 축으로 해부합니다.
팔란티어 분석(26.09.02) — AI 원가를 고객에게 넘긴 유일한 회사, 값은 이미 최상 시나리오
온톨로지 리서치에서 다루지 않은 축까지 포함해 팔란티어를 15개 축으로 해부합니다.
세일즈포스 분석(26.09.02) — 성장률 11%에서 인수를 빼면 7%, EPS 개선에서 빚을 빼면 제자리
SaaS 종말론의 한복판에 선 CRM 1위를 14개 축으로 해부합니다.
서비스나우 분석(26.09.02) — 좌석 붕괴는 피했는데, 대가가 마진으로 청구되고 있다
SaaS 종말론에서 '운영 레이어'를 자처하는 서비스나우를 14개 축으로 해부합니다.
테슬라 분석(26.09.02) — 수익은 자동차 회사, 지출은 AI 회사, 가격은 어느 쪽인가
규제 크레딧이 소멸한 뒤의 민낯 비즈니스 모델, BYD 원가 경쟁 이후의 경쟁 우위 진단, 로보택시·FSD·옵티머스의 실측 성적, 머스크 공언 7건의 이행표, 대당 원가 개선이 진짜인지, 상장 이후…
TSMC 분석(26.09.02) — 캐파를 누구에게 줄지는 이제 TSMC가 정한다
2025년 TSMC의 1위 고객과 2위 고객의 매출 비중 격차가 14%p에서 2%p로 좁혀졌습니다.