2026년 9월 3일 목요일

브로드컴은 가이던스에 발목, 스노우플레이크는 20% 급등 — 같은 '컨센 상회'가 갈린 하루

9월 3일 커뮤니티는 브로드컴·HPE·스노우플레이크가 나란히 컨센서스를 넘기고도 주가 반응이 하락·보합·급등으로 갈린 실적 러시와, 국채금리 4.8%대·브렌트유 91달러 돌파가 코스피 3.99% 급…

앱러빈 분석(26.09.03) — 상장 후 14분기 이어지던 가이던스 상회 행진이 26Q2에 처음 깨졌습니다

앱러빈은 2021년 상장 이후 단 한 번도 자체 가이던스 중간값을 밑돈 적이 없었습니다.

AST 스페이스모바일 분석(26.09.03) — 상용화는 2023년에서 2027년으로 4년째 밀리는데, 창업자는 지분 0.1%로 의결권 71.6%를 쥐고 있다

TTM 매출은 겨우 1.15억 달러인데 시가총액은 243억 달러 — P/S 211배입니다.

크라우드스트라이크 분석(26.09.03) — 이번 분기 GAAP 흑자는 새 기록이 아니라 '되찾은' 흑자입니다

크라우드스트라이크는 2026년 8월 26일 실적발표에서 GAAP 순이익 흑자 전환을 발표하며 시장의 환호를 받았습니다.

데이터독 분석(26.09.03) — 성장 가속의 최대 9%포인트가 고객 한 곳에서 나왔고, 그 고객이 지금 사용량을 줄이고 있습니다

26Q2 매출은 5분기 연속 가속(YoY +35.6%)하며 컨센서스·가이던스를 모두 넘겼지만, 주가는 하루 만에 19% 빠졌습니다.

파이어플라이 에어로스페이스 분석(26.09.03) — 매출 +657%의 실체를 걷어내면 유기적 성장은 7분의 1로 줄어든다

26Q2 매출이 전년 대비 7배 넘게 뛰었지만, 2025년 10월 인수한 국방 소프트웨어사 SciTec을 걷어낸 유기적 성장률은 +92.6%입니다.

인튜이트 분석(26.09.03) — 가이던스는 이겼는데, 가격에서는 졌습니다

인튜이트 주가는 사상 최고가(807.39달러, 2025-07-30) 대비 52주 최저가(255.07달러, 2026-06-25)까지 -68.4% 급락했습니다.

인튜이티브 머신스 분석(26.09.03) — 매출 4배 성장의 81%는 인수 효과, 달 착륙은 두 번 다 옆으로 넘어졌다

26Q2 매출이 전년 대비 4배(3.1배 초과)로 뛰었지만, 증가분의 81%는 2026년 1월 종결된 위성 제조사 Lanteris 인수 효과입니다.

MDA 스페이스 분석(26.09.03) — 18억 달러 계약이 깨지기 사흘 전, 경영진은 옵션을 행사해 8,800만 달러어치를 팔았다

백로그 40억 캐나다달러, 매출 5분기 연속 성장(YoY +33.6%)에도 조정 EBITDA 마진은 3년째 17~21% 박스권에 머물러 있습니다.

옥타 분석(26.09.03) — 창업자는 지분 3.9%로 의결권 26.7%를 쥐고 있습니다

옥타는 2022년 Lapsus$ 침해, 2023년 고객지원 시스템 침해라는 두 차례 대형 보안사고를 겪었습니다.

레드와이어 분석(26.09.03) — 매출 성장 89.6%의 실체는 3.4%, 감사인은 내부통제에 부적정의견을 냈다

26Q2 매출이 전년 대비 89.6% 뛰었지만, 회사가 직접 공시한 프로포마 기준 유기적 성장률은 3.4%에 불과합니다.

세일포인트 분석(26.09.03) — 가이던스는 8번 연속 넘겼는데, 주가는 아직 공모가 밑입니다

세일포인트는 재상장(2025-02-14) 이후 확인 가능한 매출·ARR·마진 가이던스 8개 항목 전부를 실제치가 상회했습니다.

쇼피파이 분석(26.09.03) — 순이익 15억 달러 중 82%는 지분투자 평가익, 본업이 만든 돈이 아닙니다

26Q2 GAAP 순이익 15.02억 달러는 화려하지만, 이 중 82%(12.28억 달러)가 Affirm·Global-E 같은 지분투자의 평가차익입니다.

스노우플레이크 분석(26.09.03) — NRR 126%가 보여주는 반등은, 2년 전보다 8%포인트 낮은 수준에서의 횡보입니다

제품 매출 성장률이 3분기 연속 가속(29%→34%→37%)한 것은 실측으로 확인됩니다.

우주 산업 지도 2026 — 8개 회사, 자본은 어디서 흘러 리스크는 누가 지는가

이 리포가 발행한 우주 기업 8편(로켓랩·MDA·스페이스X·AST 스페이스모바일·플래닛랩스·인튜이티브 머신스·파이어플라이·레드와이어)을 하나의 지도로 다시 세웠습니다. 6개 상장사만 합쳐도 2026…

스페이스X 밸류체인 — 한국 중소형 상장사가 미국 소재사보다 숫자를 더 정확히 밝힌다

스페이스X의 부품·소재 공급망을 미국·한국·일본 세 축으로 추적합니다.

테슬라 옵티머스 밸류체인 — 실사(티어다운) 리포트 없이 공급망을 추적한다

옵티머스는 아직 상용 판매 전이라 실물 분해(티어다운) 분석 자체가 존재하지 않습니다.

비바 시스템즈 분석(26.09.03) — 1순위 경쟁사로 지목한 회사의 플랫폼 위에서, 레거시 CRM이 아직 돌아갑니다

비바는 세일즈포스를 10-K에서 '우리의 주된 CRM 경쟁사'라고 직접 명시합니다.

지스케일러 분석(26.09.03) — 실적은 이겼는데, 잉여현금흐름 가이던스 한 줄에 상장 후 최대 낙폭을 기록했습니다

지스케일러는 2026년 5월 26일 실적발표에서 매출·EPS·ARR 모두 컨센서스를 상회했습니다.