SK하이닉스 기업 정보

기업 소개

SK하이닉스주식회사(영어: SK hynix)는 SK그룹의 계열사로 대한민국의 메모리 반도체 설계·제조 기업이다. DRAM과 낸드플래시를 제조하며 본사는 경기도 이천시 부발읍 경충대로 2091에 있다.

기술·제품 포인트

HBM 출하량 기준 시장 1위(집계에 따라 50%대 후반~60%대 초반). 엔비디아 베라 루빈향 HBM4를 출하 중이며, 낸드는 솔리다임(인텔 낸드 인수) 포함 기업용 SSD 비중을 키우고 있다.

HBM 개념 보기 NVLink 개념 보기

기업 소개·이미지: 한국어 위키백과 (CC BY-SA)

비즈니스 모델

메모리 전업 회사라 구조가 단순하다. HBM 출하량 기준 시장 1위로, 매출의 무게중심이 데이터센터 쪽으로 빠르게 이동 중이다.

사업별 매출 비중

D램 (HBM 포함)80%
낸드·기타20%

최근 연간 공시 매출 기준의 대략적인 비중입니다. 부문 구분 방식과 반올림에 따라 실제 공시와 차이가 있을 수 있어요.

조금 더 깊이 — 이 회사는 어떻게 돈을 버나

무엇을 파나

D램·낸드 같은 메모리 반도체를 팝니다. 특히 AI 서버에 들어가는 고대역폭 메모리 HBM의 세계 1위 공급사입니다.

누가 돈을 내나

엔비디아가 최대 고객입니다. AI 가속기에 HBM을 붙여 파는 구조라, 사실상 AI 데이터센터를 짓는 모든 회사의 돈이 엔비디아를 거쳐 들어옵니다.

어떻게 이익을 남기나

HBM은 만들기 어려운 만큼 일반 D램보다 훨씬 비싸게 팔립니다. 전량 계약 판매라 시황을 덜 타고, 여기에 범용 D램 가격까지 오르면 이익이 이중으로 커집니다.

이 사업이 단단한 이유

HBM 수율(불량 없이 만드는 비율)과 엔비디아 퀄테스트 통과 실적에서 가장 앞서 있습니다. 이 시장은 잘 만드는 회사가 아니라 검증을 먼저 통과한 회사가 물량을 가져갑니다.

투자자가 조심할 것

고객이 사실상 엔비디아·AMD 둘뿐이라, 세대 교체(HBM4→HBM4E)에서 한 번 밀리면 그 세대를 통째로 잃습니다. 메모리 사이클 하강도 언제나 위험입니다.

재무 흐름

영업이익비용영업적자매출 컨센서스막대 전체 = 매출 · 단위: 조원

23Q3

매출 9.1 · 마진 -20%

23Q4

매출 11.3 · 마진 3%

24Q1

매출 12.4 · 마진 23%

24Q2

매출 16.4 · 마진 34%

24Q3

매출 17.6 · 마진 40%

24Q4

매출 19.8 · 마진 41%

25Q1

매출 17.6 · 마진 42%

25Q2

매출 22.2 · 마진 41%

25Q3

매출 24.4 · 마진 47%

25Q4

매출 32.8 · 마진 59%

26Q1

매출 52.6 · 마진 71%

26Q2

매출 79.3 · 마진 76%

26Q3E

컨센 101.8

26Q4E

컨센 115.6

출처: Yahoo Finance·SEC 공시 (분기). 컨센서스는 애널리스트 매출 추정 평균이며 이익 컨센서스는 제공되지 않습니다.

원본 수치표 보기

기간	매출	영업이익	비용	마진
23Q3	9.1	-1.8	10.9	-20%
23Q4	11.3	0.3	11	3%
24Q1	12.4	2.9	9.5	23%
24Q2	16.4	5.5	10.9	34%
24Q3	17.6	7	10.6	40%
24Q4	19.8	8.1	11.7	41%
25Q1	17.6	7.4	10.2	42%
25Q2	22.2	9.2	13	41%
25Q3	24.4	11.4	13	47%
25Q4	32.8	19.2	13.6	59%
26Q1	52.6	37.6	15	71%
26Q2	79.3	60.5	18.8	76%

영업이익비용영업적자매출 컨센서스막대 전체 = 매출 · 단위: 조원

2022년

매출 44.6 · 마진 15%

2023년

매출 32.8 · 마진 -23%

2024년

매출 66.2 · 마진 35%

2025년

매출 97.1 · 마진 49%

2026년E

컨센 350.4

2027년E

컨센 529.3

출처: Yahoo Finance 재무제표 (연간, 직전 4개년). 컨센서스는 애널리스트 매출 추정 평균입니다.

원본 수치표 보기

기간	매출	영업이익	비용	마진
2022년	44.6	6.8	37.8	15%
2023년	32.8	-7.7	40.5	-23%
2024년	66.2	23.5	42.7	35%
2025년	97.1	47.2	49.9	49%

어닝콜·이벤트

2026.07.29SK하이닉스 26년 2분기 어닝콜 — 영업이익 60.5조 역대 최대, 그런데 주가는 급락했다매출 79조3,187억원(YoY +256.8%)·영업이익 60조5,426억원(YoY +557.2%) 모두 분기 사상 최대, 영업이익률 76%로 TSMC를 3개 분기 연속 앞섰습니다. 그러나 컨센서스를 소폭 하회하고 순이익 94조 중 상당액이 키옥시아 지분 관련 일회성 효과였다는 사실이 드러나며 주가는 급락했습니다.어닝콜

SK하이닉스SK Hynix